Iliad presenta a Vodafone una proposta di fusione delle attività

18/12/2023

Iliad rilancia su Vodafone: fusione e newco, offerta da 8,5 miliardi. L’operazione riguarda le attività italiane, collocate inuno dei mercati più competitivi al mondo per questo settore. La fusione avverrebbe con la creazione di una nuova entità (NewCo). L’offerta ha il sostegno unanime del consiglio di amministrazione di Iliad e del suo principale azionista Xavier Niel. Nella proposta Vodafone Italia viene valutata 10,45 miliardi, compreso il debito, spiega Iliad in una nota. Vodafone otterrebbe il 50% del capitale sociale della nuova società, insieme a un pagamento in contanti di 6,5 miliardi e a un finanziamento soci di 2,5 miliardi. La proposta valuterebbe invece Iliad Italia 4,45 miliardi e otterrebbe il 50% del capitale sociale della nuova società, insieme ad un pagamento in contanti di 500 milioni e 2 miliardi di finanziamento soci. Nell’ambito della proposta Iliad avrebbe un diritto di opzione sulla partecipazione di Vodafone nella Newco con la facoltà di acquisire ogni anno il 10% del capitale azionario della nuova società a un prezzo per azione pari all’’equity valuè al closing. Nel caso in cui Iliad decidesse di esercitare interamente queste opzioni ‘call’, si genererebbero ulteriori 1,95 miliardi di liquidità per Vodafone.

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