Brasile equipara fintech a banche per combattere crimine

Il Brasile scende in campo: fintech “alla pari” delle banche

In una mossa decisa e carica di significato, il ministro dell’Economia brasiliano, Fernando Haddad, ha dato il via libera a una nuova normativa che assegna alle fintech lo status di istituzioni finanziarie paritarie alle banche tradizionali. In particolare, saranno tenute a trasmettere i dettagli dei movimenti finanziari («e-Financeira») all’Agenzia delle Entrate — una misura che impone trasparenza totale in tutte quelle operazioni sospette o non convenzionali.

Questa stretta segue a una maxi operazione contro reti di crimine organizzato nel settore dei carburanti, durante la quale alcune fintech sarebbero risultate canale per il riciclaggio di denaro. “Alcune fintech sono state usate come veicoli per la criminalità organizzata”, ha ammesso lo stesso Haddad.

Contesto normativo: il nodo delle segnalazioni

Il provvedimento si innesta in una tensione ormai decennale: già nel settembre 2024, la Receita Federal aveva stabilito l’obbligo per le fintech di segnalare le transazioni — anche via Pix — a partire da gennaio. Ma la misura è stata sospesa a causa delle forti reazioni pubbliche e della percezione di rischio fiscale sui lavoratori digitali.

Oggi, però, Haddad rilancia, sottolineando che il problema non è demonizzare le startup finanziarie, ma evitare che vengano usate indebitamente. “La facilità con cui si aprono conti”, ha detto, “richiede controlli più rigorosi in fase di onboarding”.

Central Bank al lavoro: un quadro più ampio

Questa scelta non è un salto nel buio, ma parte di una progressiva evoluzione normativa già in atto. Il Brasile ha da tempo aperto il settore fintech a nuove regole, stabilendo strutture più chiare e adattate all’era digitale. Un esempio significativo è la Resolutione CMN 5.237/2025, approvata il 24 luglio e in vigore dal 1° settembre 2025, che consolida e modernizza le norme per le società di credito (“finance companies” o SCFIs) — finora governate da normative sparse e obsolete.

In parallelo, già dal 2022 si era lavorato per “equiparare” le fintech più grandi alle banche, imponendo requisiti di capitale, risk management e trasparenza proporzionati alla loro scala operativa.

Perché adesso? Le ragioni della svolta

Criminalità organizzata e riciclaggio

Tuttora focalizzata su settori “tradizionali”, la criminalità ha trovato nuove vie nelle fintech meno regolamentate. L’indagine nel settore è solo l’ultimo campanello d’allarme.

Cambio di paradigma regolamentare

Il Brasile punta a superare un mercato finanziario duale, dove innovazione e sicurezza si bilanciavano con difficoltà. L’obiettivo ora è armonizzare il quadro regolatorio su tutti i partecipanti.

Fiducia e stabilità nel sistema

Dare alle fintech obblighi simili a quelli delle banche rassicura clienti e investitori, promuovendo fiducia e integrità.

Alcuni “perché” essenziali

• Trasparenza e responsabilizzazione. Registrare e segnalare tutte le transazioni sospette riduce i rischi di abusi.
• Uniformità regolatoria. Fintech che offrono credito o depositi non possono più sfuggire alle norme che vigono da decenni tra i grandi istituti.
• Coinvolgimento attivo del fisco. La Receita Federal ottiene accesso alla rendicontazione completa, fondamentale per combattere frodi, evasione e riciclaggio.

Fintech sotto la lente, ma per un mercato più solido

Il Brasile procede con decisione verso un ecosistema finanziario in cui innovazione convive con rigore e sicurezza. Equiparare le fintech alle banche non significa frenare l’invenzione — ma garantirne la solidità e proteggere i cittadini. La sfida è dunque ambiziosa: combinare velocità digitale, inclusione e tutela. Un progetto che, se riuscito, può trasformare il Paese in modello per regolatori e startup globali.