Gli investimenti tematici continuano a guadagnare terreno tra gli investitori europei, con il 61% che oggi li sceglie, in aumento rispetto al 46% registrato nel 2020 (+15%). Questa tendenza è parallela alla crescente attenzione verso le energie rinnovabili, che hanno visto un incremento dell’interesse del 15% nello stesso periodo. Sul fronte dell’innovazione, l’intelligenza artificiale (AI) emerge come il tema più popolare, preferito dal 74% degli investitori. Quasi due terzi di questi si focalizzano sull’allocazione tematica con l’obiettivo principale di generare un impatto positivo e contribuire alla sostenibilità.
Queste sono alcune delle principali evidenze del terzo Thematics Barometer, lo studio condotto da BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) e BNP Paribas Corporate & Institutional Banking (CIB), in collaborazione con Coalition Greenwich. La ricerca, che esamina le tendenze emergenti negli investimenti tematici, ha coinvolto quasi 200 investitori istituzionali e intermediari in Europa, Asia e Nord America.
Familiarità e adozione dell’investimento tematico
La stragrande maggioranza degli investitori (89%) conosce l’investimento tematico, ma la sua adozione non è uniforme. Se da un lato gli investitori istituzionali mostrano un aumento dell’interesse (+10%), dall’altro gli intermediari distributori segnalano una lieve flessione dell’utilizzo corrente (-4%). Gli investitori europei, in particolare, guidano l’adozione, con un incremento dal 46% al 61% dal 2020.
L'asset class preferita e l'espansione nei mercati privati
Le azioni quotate restano l’asset class prediletta per le strategie tematiche, ma l’interesse per i mercati privati è in forte crescita. Gli attori che offrono investimenti tematici in questo ambito sono aumentati dell’11% rispetto al 2023, sostenuti dalla crescente attenzione delle istituzioni. Mentre gli investitori tematici preferiscono un approccio globale nelle asset class tradizionali, nei mercati privati emerge una tendenza verso un focus più regionale.
Obiettivi di impatto e sostenibilità
Per il 63% degli investitori, l’obiettivo principale degli investimenti tematici è ottenere un impatto positivo, contribuendo a risultati sostenibili. A seguire, l'interesse si concentra sul miglioramento dei rendimenti finanziari. Cresce, inoltre, l’interesse per approcci innovativi e dirompenti, con il 43% degli intervistati che vede nell’AI un tema chiave, seguito dalle innovazioni nel settore medico-sanitario.
Energie rinnovabili e mobilità sostenibile in primo piano
Le energie rinnovabili e pulite restano il tema "green" dominante, passando dal 56% al 60% delle preferenze. L'Asia Pacifica si distingue come la regione con la maggiore propensione verso questi investimenti, mentre l’Europa si focalizza maggiormente sulle tematiche legate al cambiamento climatico. Tra gli altri temi emergenti, il focus sull'acqua ha registrato una forte crescita in Europa, passando dal 29% nel 2023 al 38% nel 2024, in linea con l'aumento dell'attenzione per l'adattamento climatico e la resilienza.
La mobilità sostenibile sta guadagnando rapidamente consensi, con l’interesse globale che è quasi raddoppiato dal 6% nel 2023 all’11% nel 2024, particolarmente in Nord America. In calo, invece, l’interesse per temi come la diversity e la parità, scesi dal 12% nel 2020 al 6% nel 2024.
Intelligenza artificiale e healthcare al centro dell’innovazione
L’intelligenza artificiale si conferma come il tema dominante nel campo dell’innovazione e della disruption, con il 74% degli investitori che la sceglie come priorità. Il settore sanitario segue con il 54%, anche se in leggera flessione rispetto al 2023. In Nord America prevale l’interesse per le biotecnologie, mentre in Asia la robotica continua a raccogliere ampi consensi.
Mercati privati in ascesa nelle strategie tematiche
Gli investitori prevedono che la tematica degli investimenti crescerà nella maggior parte delle asset class e delle regioni, con l'eccezione dell'Asia per quanto riguarda l’azionario e i mercati privati. Quest’ultima asset class, in particolare, ha registrato un incremento dell’11% rispetto al 2023, con quasi il 60% degli investitori istituzionali che pianificano di concentrarsi maggiormente su di essa.
Crescita degli investimenti tematici: impatto e rendimenti
Pieter Oyens, Global Chief Marketing Officer di BNPP AM, sottolinea: “L’accelerazione del cambiamento economico spinge gli investitori a cercare soluzioni tematiche in grado di coniugare sostenibilità e rendimento. Gli investimenti tematici non solo offrono un'alternativa alle strategie tradizionali, ma permettono agli investitori di allineare i propri portafogli con le tendenze destinate a plasmare il futuro”.
Constance Chalchat, Chief Sustainability Officer di BNP Paribas CIB, aggiunge: “Gli investitori stanno dimostrando un interesse sempre maggiore per i temi legati alla sostenibilità. Energie rinnovabili, intelligenza artificiale, acqua e adattamento climatico sono tra i driver principali per il futuro degli investimenti, offrendo opportunità significative sia in termini di impatto che di performance.”