Banca Sistema e Phinance Partners, in qualità di Joint Arrangers, in collaborazione con Pollen Street Capital, hanno coordinato e strutturato una piattaforma di €300 milioni per l’acquisto di crediti fiscali. L'operazione ha preso il via con l’acquisto di circa €90 milioni di crediti fiscali derivanti da bonus 110 e altri crediti e consentirà ai titolari di monetizzare rapidamente i crediti accettati a titolo di sconto in fattura e pagamenti per interventi di efficientamento energetico già realizzati. La piattaforma prevede l’acquisto di circa €300 milioni di crediti fiscali. Banca Sistema svolgerà anche il ruolo di Master Servicer del neocostituito veicolo di cartolarizzazione Nectar SPV S.r.l, mentre Phinance Partners opererà come Portfolio Agent, supervisionando il processo di acquisto di nuovi crediti fiscali.
Banca Sistema e Phinance Partners, cartolarizzazione innovativa di crediti fiscali per Pollen Street Capital
Questa operazione, la prima nel suo genere per un investitore istituzionale in asset alternativi, è stata ideata grazie alla collaborazione tra Pollen Street Capital e i team di strutturazione di Phinance e Banca Sistema, entrambi specializzati in soluzioni di finanza strutturata su asset class innovative. Il team di Phinance ha coinvolto i partner Marco Santarcangelo, Riccardo Vanoli e Luca Morello con il contributo degli associati Nicola Bonometti e Roberto di Santo, mentre per Banca Sistema ha coordinato l’operazione il Team Cartolarizzazioni guidato da Simone Russo insieme all’Avv. Ugo De Vivo, Alessandra Mileo e Floriana Esposito.
“Siamo felici di continuare a lavorare con Banca Sistema e, tramite questo innovativo progetto, rafforzare ulteriormente la nostra relazione di lunga data. La realizzazione di questa piattaforma dimostra ciò che può essere ottenuto facendo leva sulla nostra ampia rete nell’identificazione di attraenti opportunità d’investimento”, ha commentato Francesco Cilloni, Investment Director di Pollen Street.
Soddisfatto Andrea Trupia, Direttore Divisione Factoring di Banca Sistema: “Quest’operazione segna un’ulteriore tappa nel cammino di crescita della nostra banca a supporto delle imprese - ha sottolineato Trupia -. È la prima occasione che ci vede strutturatori di una cartolarizzazione, condividendo know-how con nuovi operatori del settore nell'ambito di opportunità di finanza strutturata. Stiamo allargando agli investitori alla ricerca di un partner bancario il nostro tradizionale impegno ad offrire un servizio specializzato con soluzioni personalizzate per le diverse realtà e le loro esigenze e con soddisfazione riscontriamo forte interesse per i nostri nuovi servizi nell’ambito delle cartolarizzazioni come Arranger, Master Servicer, Paying Agent, Account Bank e Calculation Agent”.
Nell'ambito dell'operazione, Corrado Fiscale, Partner dello Studio Legale Bird & Bird, ha assistito Pollen Street Capital, mentre Marco Iannò, Partner dello Studio Legale Legance insieme a Vittorio Pagano, Lorenzo Russo ed Alfonso Troisi, ha assistito Banca Sistema. Banca Finint ha agito in qualità di Corporate Servicer, Representative of Noteholders e Calculation Agent mentre BNP Paribas sarà la banca ed agente di pagamento del SPV Nectar.